互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)重要的組織形態(tài)，極大地推動(dòng)了數(shù)字時(shí)代的技術(shù)變革和商業(yè)變革。平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者憑借規(guī)模經(jīng)濟(jì)、范圍經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)等提高資源配置效率，對(duì)平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者、消費(fèi)者和從業(yè)人員的切身利益產(chǎn)生廣泛影響，逐漸具備了管理者的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)跨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)較為顯著，部分細(xì)分領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)激烈，平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者借助數(shù)據(jù)和算法、技術(shù)、資本、平臺(tái)規(guī)則等影響著多個(gè)領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，若從事“二選一”、差別待遇、算法共謀以及組織幫助平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者達(dá)成壟斷協(xié)議等具有排除、限制競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)的行為，會(huì)危害公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)機(jī)制，損害多方主體的合法權(quán)益。

對(duì)于具有一定管理者屬性的平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者，促進(jìn)其自身合規(guī)經(jīng)營(yíng)，從源頭杜絕違反《中華人民共和國(guó)反壟斷法》（以下簡(jiǎn)稱《反壟斷法》）行為的發(fā)生，對(duì)維護(hù)平臺(tái)相關(guān)方的合法權(quán)益、促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展有著重要意義。與合規(guī)必要性相伴而生的，是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)反壟斷合規(guī)的復(fù)雜性。以交易撮合、信息交流等為核心功能的平臺(tái)往往具有雙邊市場(chǎng)的屬性，這也使得互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可能從事的壟斷行為類型、表現(xiàn)、損害等特殊性很強(qiáng)，平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者所面臨的合規(guī)成本相對(duì)較高。通過制定合規(guī)指引的方式對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的反壟斷合規(guī)建設(shè)進(jìn)行引導(dǎo)，可以大大降低《反壟斷法》實(shí)施的社會(huì)成本。在此背景下，市場(chǎng)監(jiān)管總局發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)反壟斷合規(guī)指引（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。《指引》通過構(gòu)建“風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別—風(fēng)險(xiǎn)管理—合規(guī)保障”的合規(guī)框架，引導(dǎo)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者建立起防范壟斷行為風(fēng)險(xiǎn)的“免疫系統(tǒng)”，更好為自身規(guī)范經(jīng)營(yíng)和市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)保駕護(hù)航。

一、統(tǒng)籌活力與秩序，將監(jiān)管規(guī)范和創(chuàng)新發(fā)展并重的原則進(jìn)一步具象化

（一）《指引》以共治模式破解雙邊市場(chǎng)的監(jiān)管難題。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的雙邊市場(chǎng)諸特性使壟斷行為隱蔽性、技術(shù)性顯著。相較于傳統(tǒng)行業(yè)，在競(jìng)爭(zhēng)損害分析、行為認(rèn)定等方面更具復(fù)雜性。《指引》實(shí)現(xiàn)了三項(xiàng)突破：一是為平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者在《反壟斷法》《關(guān)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷指南》《經(jīng)營(yíng)者反壟斷合規(guī)指南》和自身經(jīng)營(yíng)管理之間搭建合規(guī)實(shí)踐橋梁，建立全國(guó)統(tǒng)一合規(guī)行為規(guī)范；二是建立“風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別—風(fēng)險(xiǎn)管理—合規(guī)保障”的三層架構(gòu)，進(jìn)一步將反壟斷規(guī)制從事后懲戒擴(kuò)展到事前預(yù)防，將外部規(guī)制延伸到內(nèi)部管理，有效降低社會(huì)治理成本；三是創(chuàng)造性地借鑒“穿透式監(jiān)管”，對(duì)平臺(tái)總部與子公司的合規(guī)義務(wù)和責(zé)任作出明確界定，以內(nèi)部管理架構(gòu)的合規(guī)改造推動(dòng)合規(guī)落實(shí)落細(xì)。這種“軟法引導(dǎo)”的模式既保持法律確定性、監(jiān)管威懾力，又為企業(yè)留出創(chuàng)新發(fā)展空間，使合規(guī)成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）《指引》兼具確定性和靈活性的制度優(yōu)勢(shì)。在反壟斷法律規(guī)則體系中，現(xiàn)行規(guī)章指南多以演繹邏輯為主。《指引》將演繹邏輯和歸納邏輯相結(jié)合，參考平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者視角，聚焦互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可能產(chǎn)生反壟斷合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的典型場(chǎng)景，結(jié)合既有的反壟斷執(zhí)法和合規(guī)建設(shè)實(shí)踐，從指導(dǎo)、引導(dǎo)的立場(chǎng)，提出風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、合規(guī)管理和合規(guī)保障的一般原則和主要規(guī)則，融法律規(guī)范的確定性、平臺(tái)特征的典型性、合規(guī)場(chǎng)景形象性于一體，更有利于實(shí)現(xiàn)平臺(tái)合規(guī)的舉一反三、防微杜漸。

（三）《指引》為全球數(shù)字競(jìng)爭(zhēng)治理貢獻(xiàn)了中國(guó)智慧。《指引》明確列舉了算法共謀、封禁屏蔽、“二選一”、全網(wǎng)最低價(jià)、差別待遇等8個(gè)風(fēng)險(xiǎn)示例，一定程度上回應(yīng)了近年來(lái)全球?qū)ζ脚_(tái)新型壟斷風(fēng)險(xiǎn)的共同關(guān)切。同時(shí)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)規(guī)則審查和算法篩查提出中國(guó)方案，對(duì)可能引起復(fù)雜傭金結(jié)構(gòu)、動(dòng)態(tài)定價(jià)機(jī)制的不公平規(guī)則和不透明算法黑箱提出具體措施，涵蓋平臺(tái)內(nèi)管理、經(jīng)營(yíng)、促銷、消費(fèi)等眾多場(chǎng)景，進(jìn)一步向世界展現(xiàn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)治理的中國(guó)經(jīng)驗(yàn)。

二、融匯理論與實(shí)踐，將動(dòng)態(tài)競(jìng)爭(zhēng)和主動(dòng)合規(guī)并重的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)一步制度化

近年來(lái)，平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域反壟斷常態(tài)化監(jiān)管工作深入開展，市場(chǎng)公平競(jìng)爭(zhēng)文化隨之深入人心，平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者主動(dòng)的反壟斷合規(guī)意愿不斷增強(qiáng)。平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者力求通過建立完善的內(nèi)部反壟斷合規(guī)體系確保自身行為符合《反壟斷法》等法律規(guī)定的要求，避免法律風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。為引導(dǎo)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者加強(qiáng)反壟斷合規(guī)，我國(guó)近20個(gè)省、自治區(qū)、直轄市制定出臺(tái)相關(guān)指引性文件，但也有規(guī)則分散、重心不一、平臺(tái)典型性不夠等問題。一些平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者在各自經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中總結(jié)出了體現(xiàn)自身特點(diǎn)的合規(guī)經(jīng)驗(yàn)、制定了內(nèi)部制度、推行了保障措施，但一定程度上存在制度不完善、力度不均衡、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一等問題。《指引》融匯了現(xiàn)有經(jīng)驗(yàn)，集中反映了我國(guó)反壟斷理論與監(jiān)管實(shí)踐、合規(guī)實(shí)務(wù)深度融合的最新成果，為平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部反壟斷合規(guī)管理提供更加清晰可預(yù)期的制度環(huán)境。

（一）《指引》構(gòu)建了自查自治的“一站式”參考。《指引》分為總則、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)保障機(jī)制和附則五章，共38條。框架設(shè)計(jì)體現(xiàn)了平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者的視角和風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的合規(guī)建設(shè)思路。其中，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別部分將最具互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)特質(zhì)的各類合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行匯總和分析，建立起互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)反壟斷合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的“重要名錄”。風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)保障機(jī)制組成了平臺(tái)重要的“免疫系統(tǒng)”：前者明確了免疫系統(tǒng)運(yùn)作方式，引導(dǎo)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者通過風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)提醒、風(fēng)險(xiǎn)防控、平臺(tái)規(guī)則審查和算法篩查等具體措施有效識(shí)別、防范和化解反壟斷合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，并強(qiáng)調(diào)如何在配合調(diào)查、積極整改中恢復(fù)公平競(jìng)爭(zhēng)秩序；后者進(jìn)一步細(xì)化合規(guī)系統(tǒng)的建立路徑，平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者可以設(shè)立與自身實(shí)際相適應(yīng)的合規(guī)管理機(jī)構(gòu)，通過運(yùn)用合規(guī)匯報(bào)、合規(guī)培訓(xùn)、合規(guī)考核、合規(guī)監(jiān)督等手段，自上而下地建立起完善有效的反壟斷合規(guī)體系。

（二）《指引》明確細(xì)化了各類風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別考量因素。《指引》第二章將一般性的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別因素和針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)示例相結(jié)合，高度契合平臺(tái)合規(guī)迫切需求和平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)技術(shù)規(guī)律。該部分壟斷行為三段式呈現(xiàn)：首先概括界定、解釋此類壟斷行為的含義及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別思路，進(jìn)而分具體類型明確壟斷行為在平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的特殊表現(xiàn)形式，最后以風(fēng)險(xiǎn)示例呈現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)需特別關(guān)注的、風(fēng)險(xiǎn)較高的特定行為模式。《指引》第二章聚焦互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)特性，深度結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的具體商業(yè)模式，便于平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者的理解和對(duì)照落實(shí)。

（三）《指引》列舉了將風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任落實(shí)落細(xì)的具體舉措。《指引》第三章集中規(guī)定了反壟斷合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估、防控和應(yīng)對(duì)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別為基礎(chǔ)，側(cè)重于將反壟斷合規(guī)管理中所識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)通過有組織的評(píng)估機(jī)制進(jìn)行反映，以便平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者針對(duì)性地采取相應(yīng)措施。風(fēng)險(xiǎn)防控主要針對(duì)人員、業(yè)務(wù)、重點(diǎn)領(lǐng)域3個(gè)方面。對(duì)特定人員的風(fēng)險(xiǎn)防控，主要表現(xiàn)為對(duì)員工尤其是反壟斷合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的重點(diǎn)人員的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)提醒。對(duì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控，需要貫穿業(yè)務(wù)全環(huán)節(jié)、全流程、全生命周期，具體包括事前、事中、事后風(fēng)險(xiǎn)防控。在此基礎(chǔ)上，平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者還可以采取平臺(tái)規(guī)則審查和算法篩查等靶向性風(fēng)險(xiǎn)防控措施，重在防止管理者優(yōu)勢(shì)不當(dāng)外溢。

（四）《指引》規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)揮實(shí)效的保障機(jī)制。《指引》第四章明確了合規(guī)保障機(jī)制的主要內(nèi)容。該部分進(jìn)一步突出了合規(guī)管理與事前監(jiān)管的差異，反壟斷合規(guī)更多需要平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者結(jié)合自身實(shí)際情況自主開展，反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)主要發(fā)揮引導(dǎo)作用。《指引》規(guī)定了自上而下的合規(guī)管理體系，包括建立負(fù)責(zé)統(tǒng)籌、組織和推進(jìn)反壟斷合規(guī)工作的合規(guī)管理機(jī)構(gòu)，在合規(guī)管理機(jī)構(gòu)的推動(dòng)下開展合規(guī)匯報(bào)、合規(guī)培訓(xùn)、合規(guī)考核和合規(guī)監(jiān)督。在日常管理中，合規(guī)管理全流程均可借助信息化手段，切實(shí)將合規(guī)管理嵌入到具體的業(yè)務(wù)活動(dòng)中。

（五）《指引》強(qiáng)調(diào)了貫穿合規(guī)管理工作的重要原則。在參照《指引》建立反壟斷合規(guī)體系時(shí)，平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者需要特別注重遵循四項(xiàng)原則。針對(duì)性原則強(qiáng)調(diào)合規(guī)管理需結(jié)合所處行業(yè)、商業(yè)模式和治理結(jié)構(gòu)，平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者在開展自身風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，可以建立與自身情況相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。全面性原則要求合規(guī)工作的全鏈條、全覆蓋、全環(huán)節(jié)，《指引》通過對(duì)人員的合規(guī)提醒、對(duì)業(yè)務(wù)的事前事中事后風(fēng)險(xiǎn)防控、對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的特殊審查篩查規(guī)則，建構(gòu)立體合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。穿透性原則強(qiáng)調(diào)合規(guī)在層級(jí)、業(yè)務(wù)、規(guī)則算法等方面的穿透，無(wú)論是在設(shè)置合規(guī)管理機(jī)構(gòu)還是在開展合規(guī)匯報(bào)、考核等工作方面，都需要明確平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者總部對(duì)分公司、控股子公司等的穿透管理。持續(xù)性原則突出合規(guī)工作的長(zhǎng)效性，唯有通過長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)方可實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)合規(guī)，在合規(guī)培訓(xùn)中鼓勵(lì)平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者及時(shí)更新培訓(xùn)內(nèi)容，并對(duì)培訓(xùn)效果開展定期評(píng)估。

三、兼顧創(chuàng)新與實(shí)效，推動(dòng)規(guī)則審查和算法篩查等內(nèi)部合規(guī)措施常態(tài)化

平臺(tái)規(guī)則審查與算法篩查相輔相成，共同構(gòu)成平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者常態(tài)化反壟斷合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的重要防線，是平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者作為管理者應(yīng)被有效“限權(quán)”的關(guān)鍵舉措。

平臺(tái)規(guī)則是平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者從制度層面發(fā)揮管理能效的重要方式，關(guān)乎平臺(tái)經(jīng)濟(jì)秩序的效率和公平。平臺(tái)規(guī)則作為平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的制度基礎(chǔ)，明確了平臺(tái)內(nèi)各方主體的權(quán)利與義務(wù)，其合理性與公正性直接影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。以公平競(jìng)爭(zhēng)的標(biāo)準(zhǔn)開展平臺(tái)規(guī)則審查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并修正規(guī)則中可能存在的排除、限制競(jìng)爭(zhēng)條款，保障平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營(yíng)者的公平參與權(quán)和消費(fèi)者的自由選擇權(quán)。進(jìn)行平臺(tái)規(guī)則審查，不僅有助于維護(hù)良好的市場(chǎng)生態(tài)，還能提升平臺(tái)的公信力和競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

算法是平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者將規(guī)則文本最終落地的主要技術(shù)手段，是從技術(shù)層面實(shí)現(xiàn)平臺(tái)管理的有效保障。在數(shù)字時(shí)代，算法廣泛應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)從商品服務(wù)推薦、價(jià)格制定到用戶匹配等各個(gè)環(huán)節(jié)。然而，算法的復(fù)雜性和不透明性也帶來(lái)了對(duì)公平競(jìng)爭(zhēng)監(jiān)管的挑戰(zhàn)。平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者開展有效的算法篩查，能夠穿透“算法黑箱”，識(shí)別其中可能存在的壟斷風(fēng)險(xiǎn)。通過對(duì)算法邏輯、數(shù)據(jù)輸入輸出等方面的審查，防止算法濫用，確保算法的運(yùn)行符合公平競(jìng)爭(zhēng)原則。

“上醫(yī)治未病”。當(dāng)前，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展步入新的階段，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)是新技術(shù)新應(yīng)用的集散區(qū)，新業(yè)態(tài)新模式的孵化器。2025年《政府工作報(bào)告》將“制定重點(diǎn)領(lǐng)域公平競(jìng)爭(zhēng)合規(guī)指引”作為縱深推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)的重點(diǎn)要求。制定《指引》是順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)潮流、回應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)新趨勢(shì)的關(guān)鍵舉措。《指引》為平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者提供清晰可操作的合規(guī)指導(dǎo)，助力平臺(tái)構(gòu)建內(nèi)部合規(guī)管理體系，從源頭預(yù)防平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的壟斷行為。同時(shí)，充分調(diào)動(dòng)和發(fā)揮平臺(tái)預(yù)防壟斷的積極性和創(chuàng)造力，以社會(huì)共治共同清除平臺(tái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的頑瘴痼疾，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)，助力全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)向縱深推進(jìn)，向世界展示了中國(guó)數(shù)字治理的智慧與擔(dān)當(dāng)，不斷增強(qiáng)中國(guó)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。（北京大學(xué)競(jìng)爭(zhēng)法研究中心主任 肖江平）